Risikomanagement
Jeder Teil des Geschäftsprozesses von Threadneedle, angefangen
bei der Portfoliostrukturierung bis hin zu der täglichen Verwaltung
der Portfolios, ist durch Risikokontrollen gekennzeichnet. Diese
Risikokontrollen repräsentieren die eine Hälfte unseres
Wertentwicklungsziels, nämlich überdurchschnittliche Erträge bei
einem gleichzeitig vertretbaren Risikoniveau zu erzielen.
Der Risikomanagement-Prozess von Threadneedle setzt sich aus
folgenden
Komponenten zusammen:
Risikokontrolle auf Teamebene
Die Teamleiter treffen sich auf Wochenbasis mit den
Portfoliomanagern, um Researchideen, Portfolioaktivitäten,
Portfoliostruktur und Risikofaktoren zu besprechen. Die einzelnen
Portfoliomanager sowie weitere Mitglieder des Investmentteams
(einschließlich der Mitarbeiter des quantitativen Teams) können auf
Echtzeit-Portfolioanalysen zugreifen.
Risikokontrolle auf Leitungsebene
Das quantitative Team erstellt täglich Risikoberichte für die
einzelnen Portfoliomanager und die Teamleiter. Diese Risikoberichte
sollen alle übermäßigen Wertschwankungen der Produkte sowie
innerhalb der einzelnen Portfolios aufzeigen und werden auf
Monatsbasis von den Teamleitern sowie vom Chief Investment Officer
überprüft. So wird gewährleistet, dass die Anlageziele der Kunden
sowie die Vorgaben unseres Hauses weiterhin angemessen erfüllt
werden. Der Chief Investment Officer kontrolliert darüber hinaus
gemeinsam mit den Teamleitern jedes einzelnen Teams auf
Quartalsbasis in einem formelleren Rahmen die Wertentwicklung sowie
die Risikokennzahlen jedes einzelnen Investmentprodukts. Die
Wertentwicklungsergebnisse der verschiedenen Produkte werden von
dem entsprechenden Vorstandsmitglied oder dem Management Committee
der bei Threadneedle für dieses Produkt zuständigen Abteilung oder
Unternehmenseinheit ebenfalls vierteljährlich formell
überprüft.
Risikokontrolle durch Compliance
Threadneedle nutzt ein externes System, das die Vorgaben der Kunden im Vorfeld sowie im Nachgang von Transaktionen überprüft. Wir verfügen außerdem über ein spezialisiertes Compliance-Team, das mit einem dynamischen, risikobasierten Kontrollprogramm arbeitet.

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