Auf einen Blick
Index
Citigroup GBP 1 Month Eurodeposit Index
Auflegungsdatum
Apr 2009
Fonds Größe
€346,6Mio
Fondswährung
EUR
OEICs
Fund Managers
Barrie Whitman
Michael Poole
Alasdair Ross
Credit Opportunities Fund
Der neue Threadneedle Credit Opportunities Fund nutzt die Expertise unseres Unternehmens im Unternehmensanleihen-Bereich und ergänzt unsere auf makroökonomischen Analysen beruhenden Absolute Return-Produkte, denn er hat ein vergleichbares Ertragsziel, generiert sein Alpha jedoch in erster Linie durch die Bottom-Up Anleihen-Einschätzungen des Teams.
Der Credit Opportunities Fund konzentriert sich auf Anlagechancen in den Märkten für Hochzinsanleihen und Anleihen mit Investmentstatus, kann aber auch Anlagechancen wahrnehmen, die sich in anderen Segmenten des Anleihenbereiches bieten. Der Fonds investiert in unterschiedlichste Anleihensegmente und Derivate.
Im Unterschied zum Target Return Fund und zum Target Return Core Fund greift der Credit Opportunities Fund auf andere "Alpha-Quellen" zurück: Bei den erstgenannten Fonds werden makroökonomische Analysen zur Gewinnung von Anlageideen herangezogen. Beim Credit Opportunities Fund steht die Bottom-Up-Analyse im Vordergrund. Der Fonds erzielt Zusatzerträge aus positiven und negativen Einschätzungen einzelner Emittenten bzw. Unternehmen und Branchen.

Graph as at 12 noon: 31st December 2011
- Ein weiterer Absolute-Return Fonds von Threadneedle mit dem Ziel, mittelfristig (über ca. 18 Monate) positive Erträge zu erwirtschaften.
- Zielertrag: 1-monatige Euro-Einlagenzins plus 3,50% pro Jahr (vor Abzug von Gebühren und Steuern).
- Der Fonds konzentriert sich auf Anlagechancen in den Märkten für Hochzinsanleihen und Anleihen mit Investmentstatus, kann aber auch Anlagechancen wahrnehmen, die sich in anderen Segmenten des Anleihen-Marktes bieten.
- Schöpft die Möglichkeiten von UCITS III zur Hebelung und zum Aufbau von Shortpositionen voll aus.
- Erzielt Alpha aus positiven und negativen Einschätzungen von Unternehmen und Branchen.
- Wird von Barrie Whitman in Zusammenarbeit mit Michael Poole und Alasdair Ross gemanagt und vom erfahrenen Threadneedle-Anleihenteam unterstützt.
Anlageziel
Der Credit Opportunities Fund konzentriert sich auf Anlagechancen in den Märkten für Hochzinsanleihen und Anleihen mit Investmentstatus, kann aber auch Anlagechancen wahrnehmen, die sich in anderen Segmenten des Anleihenbereiches bieten. Der Fonds investiert in unterschiedlichste Anleihensegmente und Derivate.
Fondsfakten
| Fondsmanager | Barry Whitman |
| Auflagedatum | 29. April 2009 |
| Fondswährung | EUR |
| Index | 1-Monats Eurodeposit |
| Sektor/Median | - |
| Anteilsklasse | Nur Bruttothesaurierung |
| Retail | Institutionell | |
| Jahresgebühr | 1.25% | 0.65% |
| Ausgabeaufschlag | 3,00% | 0,00% |
| Performance Fee | 20,00% | 20,00% |
| Mindestanlage | Erstanlage: 2.500 EUR Folgeanlagen: 750 EUR |
Erstanlage: 750.000 EUR Folgeanlagen: 40.000 EUR |
Fondskennzahlen
| Retail | Institutionell | |
| ISIN | GB00B360ZS29 | GB00B3D8PZ13 |
| Sedol | B3L0ZS2 | B3D8PZ1 |
| WKN | A0RGEA | A0N9U2 |
Investmentansatz
Die Fonds investiert in unterschiedlichste Anleihen-Instrumente einschließlich Unternehmensanleihen und Derivate. Im Rahmen seiner primären Anlagestrategien kann der Fonds sowohl "echte" Longs und Shorts halten als auch Paarhandelsstrategien verfolgen (d.h. im direkten Vergleich zweier Emittenten den einen als Long- und den anderen als Short-Position halten). Darüber hinaus sind auch Basishandel (Long-Position im Basispapier und Short-Position im entsprechenden Derivat oder umgekehrt) und Kapitalstruktur-Arbitrage zulässig.
Dank UCITS III, das Short-Positionen ("echte" Shorts und Absicherungen) und die Allokation zu Kasse erlaubt, kann der Fonds sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten positive Erträge erwirtschaften.
Nach UCITS III darf der Fonds unter Einhaltung strenger aufsichtsrechtlicher Höchstgrenzen auch Hebelinstrumente einsetzen. Inwieweit von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht wird, bestimmen die aktuelle Positionierung, das Marktumfeld und die Anzahl der Positionen in Titeln, die von den Analysten als besonders überzeugend eingestuft werden.
Letztendlich besteht das Anlageziel darin, absolute und relative Wertsteigerungschancen auf Ebene der Anlageklassen, Unternehmen und Bilanzen einzelner Firmen wahrzunehmen.
- Barrie Whitman
Barrie Whitman, der leitende Fondsmanager, gründete im Jahr 1999 Threadneedles erfolgreiches Team für Hochzinsanleihen und verwaltet mittlerweile mehr als 1,1 Mrd. EUR in dieser Strategie (Stand: 30.12.09) - mit beeindruckendem Erfolg. Tatsächlich ist Barrie Whitman mit seinen über 20 Jahren Erfahrung an den britischen, europäischen und US-amerikanischen Kreditmärkten heute ohne Zweifel einer der erfahrensten Manager für Hochzinsanleihen.
- Michael Poole
- Alasdair Ross

Fund Factsheet
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